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Added value
Mehrwert, der durch das in der Beteiligungsgesellschaft vorhandene und zur Verfügung gestellte Know-How entsteht

Beteiligungsprogramm
hier: Private Equity Fonds, der Beteiligungen an Unternehmen eingeht; Beteiligungsprogramme sind nicht als Investmentfonds, sondern als Personengesellschaft konzipiert

Bridge Financing
Finanzierung zwischen verschiedenen Finanzierungsrunden, häufig als "Pre-IPO" zur Vorbereitung des Börsengangs

Business Angels
Privatpersonen, die sich frühzeitig an Gründerfirmen beteiligen und diese mit Kapital versorgen und gleichzeitig ihr Know-how zur Verfügung stellen

Buy back
Exitmöglichkeit, bei der die Unternehmensanteile durch die Altgesellschafter zurückerworben werden

Buyout Capital
Eigenkapitalbeteiligung an mittelständischen Unternehmen aus allen Branchen, oft durch ein Fremdkapitalanteil ergänzt, oft auch spätere, reifere Phase

Carried interest
Gewinnbeteiligung der Managementgesellschaft und deren Manager am Erfolg der verwalteten Beteiligungsprogramme

Commitment
Einzahlungsverpflichtung in ein Beteiligungsprogramm, die in Raten gezahlt wird

Due Diligence
abschließende detaillierte Untersuchung, Prüfung und Bewertung eines potentiellen Unternehmens vor der Investitionsentscheidung

Early Stage Financing
Finanzierung während der frühen Phasen der Unternehmensentwicklung von der Idee über die Konzeption bis hin zum Produktionsstart und der Vermarktung. Early Stage umfasst Seed und Start-up Financing

Equity
Eigenkapital

Exit
Ausstieg eines Investors aus einer Beteiligung durch Veräußerung seiner Anteile

Expansion Financing
Wachstums- und Expansionsfinanzierung

Fund raising
systematische Beschaffung von Investitionskapital

Going private
Rückerwerb eines Unternehmens von der Börse in Privateigentum

Going public
Gang eines Unternehmens an die Börse (auch IPO)

Hurdle rate
siehe Vorzugszins

Inkubator
Investor, der jungen Unternehmen meist in der Seed-Phase neben dem notwendigen Kapital weitere Dienstleistungen sowie ein umfassendes Netzwerk zur Verfügung stellt

IPO (Initial Public Offering)
Börsengang; öffentliche Erstemission von Anteilen junger und mittelständischer Unternehmen

IRR (Internal Rate of Return)
interner Zinsfuß; finanzmathematische Methode zur Berechnung der Rendite einer Investition

Later Stage Financing
Spätphasenfinanzierung: Expansionsfinanzierungen, die Finanzierung von Übernahmen sowie die Finanzierung von Vorbereitungen auf den Börsengang bei etablierten Unternehmen

Letter of Intent
schriftliche Absichtserklärung eines Investors für ein Investment

MBI (Management Buy-In)
Unternehmensübernahme durch ein externes Management

MBO (Management Buy-Out)
Unternehmensübernahme durch das vorhandene Management

Private Equity
Eigenkapital (Equity), in nicht börsennotierte (d.h. privat gehaltene) Unternehmen; Oberbegriff für Venture Capital und Buyout Capital

Public Offering
Öffentliches Angebot von Aktien bzw. Gesellschaftsanteilen

Secondary Purchase
Exitmöglichkeit: Verkauf der Unternehmensanteile an eine andere PE-Gesellschaft oder einen Finanzinvestor

Seed Capital Financing
Eigenkapitalinvestition zur Finanzierung der Umsetzung einer Geschäftsidee in ein konkretes Konzept (z.B. Entwicklung eines Prototypen, Gründungskosten...)

Spin-off
Ausgliederung und Verselbständigung einer Abteilung oder eines Unternehmensteils

Start-up financing
Gründungsfinanzierung: Kapital wird im Wesentlichen zur Vermarktung der Produkte benötigt

Track record
Quantifizierter Erfolg einer Beteiligungsgesellschaft oder eines Unternehmens und dessen Management

Trade sale
Exitmöglichkeit: Veräußerung der Unternehmensanteile an einen industriellen Investor

Turn-Around financing
Finanzierung eines Unternehmens, das sich nach Überwindung von Schwierigkeiten wieder aufwärts entwickeln soll

UStG
Umsatzsteuergesetz

Venture Capital
Eigenkapital für junge Unternehmen meist aus Hochtechnologiebranchen zum raschen Aufbau des Geschäfts

Vorzugszins
Basisrendite, die die Investoren erhalten, bevor die Gewinnbeteiligung des Managements wirksam wird